Checklisten

Checkliste „Arten von Stillhalteabkommen“

Vorläufiges Stillhalteabkommen

• Bankenberatung (ohne Kreditnehmer)
• Stillhalten mit Kündigung und / oder Vollstreckung
• Zeitfenster für Regelung des Banken-Innenverhältnisses

Informelles Stillhalteabkommen

• Vorliegen der Entscheidungsgrundlagen bei den Banken
• Einigkeit über geplante bzw. notwendige Massnahmen
• Beschluss eines informellen Stillhalteabkommens

Formelles Stillhalteabkommen

• Einigung der Banken, Kreditnehmer und u.U. weitere Hauptgläubiger des Kreditnehmers
• Abschlussvoraussetzungen
• Stillhaltedauer
• Stillhalten mit Kündigung und / oder Vollstreckung bis zum Erreichen des Turnarounds bzw. bis zur Rückkehr in den Normalstatus

Checkliste „Formelles Stillhalteabkommen und Inhalte“

Federführung

• Ernennung der Federführerin
• Geschäftsführung und Vertretung
• Aufgaben der Federführererin
  • Einberufung Bankensitzungen
  • Leitung und Protokollierung Bankensitzungen
  • Information zwischen Banken und Kreditnehmer
  • Information des Kreditnehmers
  • Bewirkung der Befreiung der Banken vom Bankenkundengeheimnis für die Kontakte unter den Banken
  • Berater-Vorschläge an Kreditnehmer
  • Kreditnehmer-Begleitung bei Erarbeitung des Turnaround-Konzepts
  • Überwachung der Stillhalteabkommens-Einhaltung
  • Vorbereitung und Realisation bankenseitiger Sofortmassnahmen
  • Kreditnehmer-Kommunikation
  • Kommunikation mit Dritten als bankenseitige Ansprechpartnerin
    • Behörden
    • Übernahmeinteressenten (Achtung: faktische Organschaft kann drohen)
    • Verbände
    • Medien
  • Administrierung
  • Federführungs-Haftung

Entscheidungsfindung

• Gemeinsamer Entscheidung unterworfene kredit-bezogene Massnahmen
  • Verwertung während des Stillhalteabkommens erhaltener Sicherheiten
  • Verzichte (Waivers)
  • Vereinbarung weiterer Sanierungsbeiträge
  • Stillhalteabkommen-Verlängerung
  • Ordentliche Kündigung
  • Ausserordentliche Kündigung
  • etc.
• Gesellschafterbeschlüsse

Verteilschlüssel

• Verteilungswerte
• Bemessungsgrundlage
• Berechnungsgrundlage für risiko-gewichtetes Engagement

Verlustausgleich

• Statuierung Gleichbehandlungsgrundsatz
• Mit / ohne Verabredung eines Verteilschlüssel

Kerngehalt des Stillhaltens

• Verzicht auf Kreditkündigung
• Offenhaltung von Kreditlinien
• Forderungsstundung

Konditionen-Vereinheitlichung

• Vereinheitlichung der Konditionen auf ein risiko-adäquates Niveau
  • Zinsen
  • Kommissionen
  • Gebühren
• Begrenzung der Zinsenlast durch einen einheitlichen Höchstsatz

Kreditnehmer-Zusicherungen

• Zusicherung, wonach keine Betreibungshandlungen, keine Konkursandrohungen und kein Konkursaufschub pendent sind
• Zusicherung, wonach keine nicht offengelegte Verpflichtungen und Schulden bestehen
• Vollständigkeitserklärung
• Wahrheitserklärung
• Bestätigung, dass keine wesentlichen Tatsachen und Informationen verschwiegen wurden

Kreditnehmer-Verpflichtungen

• Steering Committee
• Beizug Sanierungsberater
• Veranlassung von Sanierungs- und/oder Restrukturierungsmassnahmen
• Desinvestitionen
• Informationspflichten
• Genehmigungsvorbehalt für bestimmte Geschäfte
• Mittelverwendung
• Gleichmässige Kreditbeanspruchung
• Gewährung zusätzlicher Sicherheiten für die Einräumung eines Stillhalteabkommens

Sanierungsbeiträge

• Überbrückungskredite
• Rangrücktrittserklärungen
• Schulderlasse (Forderungsverzichte)
• Debt / Equity Swaps
• Debt / Asset Swaps

Checkliste „Agenda der ersten Bankensitzung“

Informationsteil

• IST-Situation der Kreditnehmerin
  • Aktueller Status
  • Liquiditätslage
  • Ertragslage
  • Budgetvergleich mit Vorperioden
• Budget und Finanzplan für die Zukunft
  • Zusätzliche Finanzmittel?
  • Sanierungsdarlehen der Aktionäre?
  • Sanierungsbeiträge der Banken?
• Überlebensfähigkeit der Kreditnehmerin
  • Beraterbeurteilung
    • Unternehmensberater?
    • Treuhänder / Wirtschaftsprüfer?
• Marktchancen
• Konkurrenzsituation
• Produktportfolio
• Informationskadenz
  • Notwendige Administrierungsmassnahmen
• Sofortmassnahmen
  • Sofortmassnahmen, zu denen die Kreditnehmerin anzuhalten ist

Bankenteil

• Einheitliches Bankenvorgehen?
  • Einigung der diversen kredit-gebenden Banken auf ein gemeinsames Vorgehen?
• Federführung
  • Welche Bank übernimmt die Federführung?
• Haltung / Einschätzung jeder Bank
  • Welche Massnahmen sind aus Sicht jeder Bank sofort anzustreben?
  • Wird dem bestehenden Management die Turnaround-Kompetenz zugetraut?
    • Führungswechsel?
      • Verwaltungsrat (VR)
      • Geschäftsleitung (CEO / CFO / oberes Kader)
    • Erfahrungen aus der Praxis
      • Zurückgewinnung des Vertrauens bei Banken, Lieferanten und Kunden nur durch ein neues Management
      • Alte Crew macht meistens exogene Krisenursachen geltend und sperrt sich gegen Veränderungen
      • Notwendigkeit eines externen Beraters
        • Turnaround-Manager oder
        • Sanierungs-Berater

Checkliste „Agenda der federführenden Bank“

Grundsatzpunkte

• Gesamtengagement
• Beteiligungen
• Federführung bei Emissionen
• Mandate

Funktionen

• Koordination der Vertragsabschlüsse unter den Poolbanken
• Ausarbeitung des Restrukturierungskonzepts, v.a. in finanzieller Hinsicht
• Leitung der Bankensitzungen
• Vertretung im Restrukturierungsausschuss
• Koordinationsaufgaben
  • Bindeglied zwischen Banken und Kreditnehmerin bzw. den Rechtsvertretern
  • Laufende Aktualisierung des Restrukturierungskonzepts
  • Unterstützung bei der externen Lösungssuche
    • Desinvestitionen
    • Käufersuche
    • etc.
• Information
  • Reporting über Restrukturierungsbemühungen
    • Fortschritte
    • Rückschläge
    • Massnahmen
• Kontrolle
  • Vertragswesen
  • Termineinhaltung
  • Beteiligung der Poolbanken an den Massnahmen und Sanierungsbeiträgen

Checklisten zum Download

Nachfolgend finden Sie die Checklisten als interaktive pdf-Dateien zum Download:

• Agenda der ersten Bankensitzung
• Agenda der federfuehrenden Bank
• Arten von Stillhalteabkommen
• Formelles Stillhalteabkommen und Inhalte