Festhypothek: Günstigste Variante

Einleitung

In der Rubrik «TICKER» der Handelszeitung vom 26.06.2025, Nr. 18, S. 29, ist nachzulesen, was die Märkte bewegt, aber auch die Folgen der jüngsten Reduktion des Festgeldzinssatzes der Schweizerischen Nationalbank (SNB).

Leitzinssenkung

Am 17.06.2025 hat die Schweizerische Nationalbank (SNB) eine weitere Leitzinssenkung vorgenommen, welche dazu führte, dass die «Festgeldzinsen» 0.00 % betragen.

Ob der geldpolitische Schlüsselsatz bei 0 Prozentpunkten p.a. verharren wird oder nicht, lässt sich nicht vorhersagen.

Markterwartungen

Negativzinsen

Wird die Schweizerische Nationalbank (SNB) wirklich wieder «Negativzinsen» einführen?

Zumindest bis jetzt hat die SNB jeweilen die Wirtschaft gegenüber den Kapitalanlegern privilegiert.

Renditen für Bundesobligationen

Verschiedene Banken gehen heute von leicht steigenden Renditen der Bundesobligationen in den kommenden Quartalen aus:

• 10-jährige Bundesobligationen neu bei 0,5 % p.a.
  • Etwa dürften zehnjährige Eidgenossen wieder 0,5 Prozentpunkte p.a. abwerfen.
• Rechenübungen der UBS
  • Vor diesem Hintergrund hat die UBS unterschiedliche Varianten der Immobilienfinanzierung durchgerechnet.
• Grundpfandversicherte Fremdfinanzierung mittels «Festhypothek»
  • Sie kommt bei der grundpfandversicherten Fremdfinanzierung durch eine sog. «Festhypothek» zu nachgenanntem Schluss.

Festhypothek

• Über eine Laufzeit von zehn Jahren ist die Zehn-Jahres-Festhypothek am günstigsten!

Zinskosten von CHF 1 Mio.-Festhypothek

Das ist so zu verstehen, dass die Zinskosten einer 1-Million-Franken-Hypothek kumuliert über zehn Jahre so tief sind wie bei keiner anderen Finanzierung.

In konkreten Zahlen:

• Mit einer Zehn-Jahres-Festhypothek belaufen sich die Zinsen gemäss der UBS auf insgesamt CHF 136’000.–.

Geldmarkthypothek

Eine Geldmarkthypothek kostet hingegen CHF 153’000.–. Das entspricht einem Zinsvorteil der lang laufenden Festhypothek von etwas über 10 % p.a.

• Mix aus Geldmarkthypothek und 10-jähriger Festhypothek
  • Relativ günstig ist auch ein Mix aus Geldmarkthypothek und zehnjähriger Festhypothek.
• Zinsvolumen während der 10 Jahre
  • Dabei belaufen sich die Zinskosten kumuliert über eine Dekade auf CHF 144’000.00

Staffelvarianten

Besonders teuer wird eine Staffelung der beiden Varianten «Festhypothek kombiniert mit einer Geldmarkthypothek»:

• Wer sich zuerst während drei Jahren mit eine «Geldmarkthypothek» finanziert und
  • dann für sieben Jahre auf eine Festhypothek wechselt,
    • bezahlt total CHF 185’000.00 in zehn Jahren.

Fazit

Das oben Erläuterte bildet den IST-Zustand.

Die grosse Frage, die sich stellt, wird sein:

• Wird die SNB beim nächsten Zinsschritt effektiv «Negativzinsen» bestimmen?

Weiterführende Informationen

Festhypothek

• Hypothekarkredit: Vorzeitige Auflösung Festhypothek und Umfang der Vorfälligkeitsentschädigung

Hypotheken-Grundtypen: Variable Hypothek, Festhypothek, Geldmarkthypothek usw.

• Bankkredit

Variable Hypothek

• Checkliste „Variable Hypothek vs. Festhypothek“

Grundpfandrechte – Variable vs. Festhypothek

• Checkliste „Variable Hypothek vs. Festhypothek“

Hypotheken-Anbieter und ihre Modelle

• Hypotheken-Anbieter und Ihre Modelle

Grundpfandrechte

• Grundpfandrecht

Schuldbrief

• Schuldbrief

Grundpfandverschreibung

• Grundpfandverschreibung
• Bestellung der Grundpfandverschreibung

Quelle

LawMedia Redaktionsteam