Aufklärung bei Vertragsabschluss, d.h. mit dem konkreten Verwaltungsauftrag Aufklärung im Einzelfall als Voraussetzung für eine rechtsgültige Genehmigung Aufklärung nach vertrags- und/oder sorgfaltspflichtwidrigen Bank-Dispositionen Ausgangslage: Bank-Dispositionen... weiterlesen
Erteilte Genehmigung Genehmigung nicht vertragsgemässen bzw. Sorgfaltsregeln verletzenden Verhaltens Keine Vertragsänderung Kein Recht der beauftragten Bank, inskünftig gleich handeln zu dürfen! Genehmigung von Weisungsverletzung Keine... weiterlesen
Genehmigungserfordernis nur bei weisungs- oder sorgfaltswidriger Bankenhandlung! Weisungsverletzung Beweisobliegenheit des Kunden Verletzung quantitative Weisungen: einfacher Nachweis Verletzung qualitative Weisungen (Anlageziele und/oder Risikokategorien): Nachweiserfüllung anspruchsvoller Sorgfaltspflichtverletzung... weiterlesen
Einleitung Folgende Rechtsverhältnisse zwischen Bank und Kunde sind üblich: Konto- und Depotführungs-Vertrag Anlageberatung (Anlageberatungsvertrag / „asset advisory agreement“) Kunde trifft aufgrund des Bankenrats den konkreten... weiterlesen
Obligationenrecht Art. 398 Abs. 2 OR Art. 398 OR 2. Haftung für getreue Ausführung a. Im Allgemeinen 1 Der Beauftragte haftet im Allgemeinen für die gleiche... weiterlesen
Die Anbieter von Schneeballsystemen, die den Vertrieb über Arbeitnehmer organisieren, verlangen von diesen oft die käufliche Übernahme der zu vertreibenden Waren. Dies hat der Gesetzgeber... weiterlesen
In der Schweiz noch fakultativ, aber wünschenswert ist die Erstellung eines Beratungsprotokolls durch den Anlageberater. Dieses Protokoll ist wertvoll für Kunden und Anlageberater für den... weiterlesen
Kurzcheckliste für die Führung von Vermögensverwaltern Übersicht : Fondsanlagen und Kosten Checkliste: Tipps für Fondsanleger Glossar: Finanzmarktanbieter Checkliste: 12 abstrakte Regeln der Geldanlage Checkliste: Ratings... weiterlesen
Musterschreiben Hier finden Sie Musterschreiben / Musterbriefe zum Download: Erklärung des Anlegers: Bestätigung betr. Retrozessionen Muster: Bestätigung Anleger gegenüber Bank (PDF, 14 KB) Schreiben des... weiterlesen
Nach dem Retrozessionsentscheid des Bundesgerichts sind in der Praxis nach wie vor viele Fragen ungeklärt. Gerade aufgrund des steigenden Verlangens nach Unabhängigkeit in der Vermögensverwaltungsbranche... weiterlesen
In Europa wird versucht, mit Hilfe der MiFID-Richtlinien (= Markets in Financial Instruments Directive) die Transparenz in der Finanzindustrie zu erhöhen, den Anlegerschutzes zu verbessern... weiterlesen
Anrechnungsmodell Zukünftig könnten Depotbanken anstatt Retrozessionen auszurichten, den durch den unabhängigen Vermögensverwalter betreuten Kunden tiefere Gebühren verrechnen. Anschliessend kann der Vermögensverwalter seine eigenen Verwaltungsgebühren gegenüber... weiterlesen
Bei der Bank Häufig erhalten Banken von fremden Fondsanbietern ab einem gewissen Volumen eine Bestandespflegekommission oder Vertriebsentschädigung. Es wird argumentiert, dass diese Kommissionen (eine Art... weiterlesen
Vertragsanpassung Der Vermögensverwalter kann mit dem Kunden eine Vereinbarung über die Retrozessionen treffen, wonach der Auftraggeber auf die Ablieferung bestimmter, auch künftig anfallender Werte verzichtet.... weiterlesen
In BGE 132 III 460 vom 22. März 2006 traf das Bundesgericht einen Entscheid von erheblicher Tragweite betreffend Retrozessionen und Finder’s Fees (einmalige Entschädigung, welche... weiterlesen
Die Lehre war sich schon seit längerem einig, dass Retrozessionen dieser Rechenschaftsablegungs- und Ablieferungspflicht unterliegen und, wenn keine anders lautende Vereinbarung getroffen wurde, der Vermögensverwalter... weiterlesen
Unter den Regeln zum Auftrag bestimmt Art. 400 Abs. 1 OR folgende Pflichten des Beauftragten: Rechenschaftspflicht Der Beauftragte ist schuldig, auf Verlangen jederzeit über seine... weiterlesen
Bis vor kurzem war es üblich, dass unabhängige Vermögensverwalter – gestützt auf eine Vereinbarung mit einer Bank – Retrozessionen erhalten haben. Praxis Banken Für Banken... weiterlesen
Übersicht: Rechtsverhältnisse Klicken Sie auf die Abbildung, um die Übersicht in voller Grösse als PDF zu öffnen Kunde – Vermögensverwalter Im Vermögensverwaltungsvertrag werden im Allgemeinen... weiterlesen
Retrozessionen Retrozessionen sind Provisionen, die z.B. von einer Bank an einen Vermögensverwalter fliessen, welcher seinen Kunden Produkte der Bank verkauft hat. Der Vermögensverwalter erhält somit... weiterlesen