Autoren: Bürgi Nägeli Rechtsanwälte
Indirekte Immobilienanlage
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Immobilien-SICAF

Die Investmentgesellschaft mit festem Kapital (SICAF) ist eine Aktiengesellschaft, deren ausschliesslicher Zweck die kollektive Kapitalanlage ist, deren Aktionäre nicht qualifiziert im Sinne von KAG 10... weiterlesen

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Immobilien-SICAV

Die Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) ist eine Gesellschaft mit nicht im Voraus bestimmtem Kapital und nicht im Voraus festgelegter Anzahl Unternehmer- und Anlegeraktien, zum... weiterlesen

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Steuern

Es gelten die Besteuerungsregeln des „Vertraglichen Anlagefonds“. Weiterführende Informationen » Vertragliche Anlagefonds: Steuern... weiterlesen

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Bewertungen

Der Gesetzgeber stellt an die Bewertung von Fondsimmobilien besondere Anforderungen: 2 Schätzungsexperten, die durch die Fondsleitung mandatiert sind und die Genehmigungsvoraussetzungen der FINMA erfüllen (Qualifikationen,... weiterlesen

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Anlagevorschriften

Die Anlagevorschriften haben Ordnungs- und Sicherheitscharakter: Immobilien-Erwerb im Namen der Fondsleitung Anmerkung der Zugehörigkeit zum Immobilienfonds Grundstücke (inkl. Zugehör) Wohnbauten Überwiegend kommerziell genutzte Liegenschaften, wenn... weiterlesen

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Mindestvermögen / Liquidität

Die Fondsleitung hat zur Gewährleistung der Tilgung von Verbindlichkeiten einen angemessenen Teil des Fondsvermögens in kurzfristigen festverzinslichen Effekten oder in anderen kurzfristig verfügbaren Mitteln zu... weiterlesen

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Anleger

Den Anlegern von Immobilienfonds steht ein Bezugsrecht (im Gegensatz zu andern Fonds) sowie ein Vorzeichnungsrecht zu. Weiterführende Informationen » Vertragliche Anlagefonds: Anleger » Immobilienfonds: Anleger... weiterlesen

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Organisation

Die Fondsorganisation besteht aus: Fondsleitung Depotbank An beide Organe werden Qualitäts- und Unabhängigkeitsanforderungen gestellt. Weiterführende Informationen » Vertragliche Anlagefonds: Fondsleitung » Vertragliche Anlagefonds: Depotbank »... weiterlesen

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Prospekt und Publikationspflicht

Prospekt Für den Prospekt gelten die allgemeinen Regeln des „Vertraglichen Anlagefonds“ zum Prospekt. Weiterführende Informationen » Vertragliche Anlagefonds – Immobilienfonds: Prospekt Publikationspflicht Publikationspflichten bestehen in... weiterlesen

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Open End-Prinzip

Es gelten die Allgemeinen Prinzipien der „offenen kollektiven Kapitalanlage“: 1. Kein jederzeitiges Rückgaberecht bei Immobilienfonds-Anteile Rücknahmepflicht nur bei Einhaltung einer 12-monatigen Frist auf Ende des... weiterlesen

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Verbreitung

Der Immobilienfonds ist vor allem für Publikumsanleger ein beliebtes Anlageinstrument. Banken und Versicherungen legen daher Fonds auf bzw. kaufen in diese Fonds wertbeständige Immobilien. Der... weiterlesen

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Begriff und Abgrenzungen

Begriff: Immobilienfonds Immobilienfonds sind offene kollektive Kapitalanlagen, die ihre Anlagemittel in Immobilienwerten (sog. „Fondsimmobilien“) anlegen. Weiterführende Informationen Weitere Formen der indirekten Immobilienanlagen: Kommanditgesellschaft für kollektive... weiterlesen

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Immobilienfonds

Die Struktur des vertraglichen Immobilienfonds präsentiert sich wie folgt: Fondsvertrag (Kollektivanlagevertrag) zwischen Anlegern und Fondleitung sowie Depotbank Verwaltung durch Fondsleitung (= AG mit Hauptzweck „Ausübung... weiterlesen

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Steuern

Die steuerrechtlichen Aspekte, mit denen eine Immobilienaktiengesellschaft konfrontiert wird, sind in der nachfolgenden Tabelle eingefangen: Steuern / Überblick Steuerarten während Bestand Steuerarten bei Handänderung Ertragssteuern... weiterlesen

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Aktienbuch und Aktionär

Aktienbuch Im Aktienbuch dürfen und können nur Namenaktionäre eingetragen werden. Der Aktienbucheintrag ist für die Realisierung der Mitgliedschaftsrechte (Stimmrechte etc.) notwendig. Weiterführende Informationen » Aktiengesellschaft:... weiterlesen

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Aktienübertragung

Ausserbörslicher Aktienerwerb Die Aktien-Übertragung von Inhaber- und Namen-Titeln erfolgt unterschiedlich: Inhaberaktien mit ausgestellten Titeln (Wertpapiere oder Zertifikate) Übertragung durch blosse Besitzesübergabe ohne ausgestellte Titel (ohne... weiterlesen

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Aktienkauf / Aktienerwerb

Rechtsgeschäft (Verpflichtungsgeschäft) Die schweizerische Rechtsordnung kennt – abgesehen von den Abtretungsgeschäften – den kausalen Rechtserwerb: Entsprechend erfordert jede Eigentumsübertragung ein Verpflichtungsgeschäft und ein Verfügungsgeschäft (Tradition,... weiterlesen

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Aktien

Aktientitel Für die Immobilien-AG bestehen verschiedene Kapitalbeteiligungsmöglichkeiten: Nicht börsenkotierte, privat gehaltene Immobilienaktien Private Equity Börsenkotierte Immobilienaktien Weiterführende Informationen » Aktiengesellschaft: Aktie und andere Beteiligungspapiere »... weiterlesen