Grundlagen KAG 94 Abs. 1 KKV-finma 65 KAG 53 ff. KKV 67 ff. Begriff Der Begriff „Umbrella“ ist englisch und bedeutet in Deutsch „Schirm“, „Regenschirm“.... weiterlesen

Es gelten die allgemeinen Besteuerungsregeln des SICAV. Weiterführende Informationen » STEUERN... weiterlesen

In Abweichung der Allgemeinen Beendigungsregeln des SICAV ist folgendes zu beachten: Kein jederzeitiges Rückgaberecht bei Immobilienfonds-Anteilen Rückgabemöglichkeit nur nach Einhaltung einer 12-monatigen Frist nur auf... weiterlesen

Grundlagen KAG 90 KKV-finma 56 Rechnungslegung Bei Rechnungslegung von Immobilienfonds bestehen spezielle Bestimmungen: Jahresbericht Der Jahresbericht muss folgende zusätzliche Angaben enthalten Schätzungsexperten Schätzungsmethoden Angewandte Kapitalisierungs-... weiterlesen

Grundlage KAG 64 Schätzungsexperten Anzahl Mindestens 2 [vgl. KAG 64 Abs. 1] Natürliche oder juristische Personen Mandatierung durch die SICAV-Geschäftsleitung Genehmigungspflichtig durch Finma Genehmigungsvoraussetzungen Erforderliche... weiterlesen

Grundlage KKV 89 KAG 90 Buchhalterische Regeln Es sind die folgenden buchhalterischen Regeln zu beachten: Als Verbindlichkeiten gelten [vgl. KKV 89 Abs. 1] aufgenommene Kredite... weiterlesen

Die SICAV stellt den Handel der Immobilienfonds-Anteile über eine Bank oder einen Effektenhändler an der Börse oder ausserbörslich (englisch: over the counter [OTC]) sicher [vgl.... weiterlesen

Anlagevorschriften bei Immobilienfonds Nennung der Anlagen des Immobilienfonds im Fondsreglement Zulässige Immobilien-Anlagen Sonderbefugnisse Einsatz von Derivaten Risikoverteilung Immobilien-Performance 1. Nennung der Anlagen des Immobilienfonds im... weiterlesen

Grundlage KAG 60 KKV 90 KAG 72 Liquiditätshaltung Der SICAV hat zur Sicherstellung der Verbindlichkeiten einen angemessenen Teil des Fondsvermögens in kurzfristigen festverzinslichen Effekten oder... weiterlesen

Grundlage Art. 66 KAG: Ausgabe und Rücknahme von Anteilen 1 Die Fondsleitung und die SICAV müssen neue Anteile zuerst den bisherigen Anlegerinnen und Anlegern anbieten.... weiterlesen

Grundlage KAG 63 KAG 72 f. Zulässige Rechtsgeschäfte Verwahrung und Überwachung der Aktiven Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen Zahlstellenfunktion Überwachung von Gesetz und Fondsvertrag bzw.... weiterlesen

Grundlage KAG 63 Qualifikationen Mindestens ein, wenn nicht besser zwei VR- und GL-Mitglieder sollten über Ausbildungen und Erfahrungen in Immobilien besitzen. Haftung Die Organe haften... weiterlesen

Grundlage Art. 95 KKV: Publikationspflicht 1 Die Fondsleitung und die SICAV veröffentlichen den Verkehrswert des Fondsvermögens und den sich daraus ergebenden Inventarwert der Fondsanteile gleichzeitig... weiterlesen

Es gelten die allgemeinen Regeln des SICAV zum Prospekt: » PROSPEKT... weiterlesen

Der Immobilienfonds – unabhängig von der jeweiligen Rechtsnatur / Rechtsform – hat sich als Anlageklasse etabliert und bewährt. Weiterführende Informationen Broschüre der Swiss Funds Association... weiterlesen

Es gelten die Allgemeinen Prinzipien der „offenen kollektiven Kapitalanlage“: Kein jederzeitiges Rückgaberecht bei Immobilienfonds-Anteilen Rücknahmepflicht nur bei Einhaltung einer 12-monatigen Frist auf Ende des Rechnungsjahres... weiterlesen

Auch beim Immobilienfonds ist beim „Institutsträger“ zu unterscheiden zwischen: Schuldvertraglicher Ausgestaltung Vertraglicher Anlagefonds Gesellschaftsrechtlicher Ausgestaltung SICAV Weiterführende Informationen » Immobilien-Aktiengesellschaft » Immobilien-Anlagestiftung » Vertragliche Anlagefonds... weiterlesen

„Immobilienfonds sind offene kollektive Kapitalanlagen, die ihre Mittel in Immobilienwerten (sog. „Fondsimmobilien“) anlegen“ [KAG 58 / Legaldefinition]. Die Charakteristika sog. „kollektiven Immobilienanlage“ sind: Offene kollektive... weiterlesen

Der „Exkurs zum Immobilienfonds“ beschränkt sich so weit möglich auf die Besonderheiten des Immobilienfonds in der Form eines „SICAV“: Begriff Rechtsnatur / Rechtsform Open End-Prinzip... weiterlesen