Einleitung Aus Gründen der Funktionstüchtigkeit des Marktes für kollektive Kapitalanlagen, der Transparenz und des Anlegerschutzes gelten für Immobilienvehikel der indirekten Immobilienanlage, die öffentlich angepriesen und... weiterlesen
Initiant / Investor Investoren-Strategie (inkl. Exit-Strategie) Massgeblichkeit der individuellen Investitions-Motive Beteiligungsrechte Immobiliengesellschaft Eigner-Strategie (inkl. Exit-Strategie) Beispiel: Hotelinvestment – Eignerstrategie Immobilien-Unternehmen / Betrieb Immobilien-Portfolio Anlageobjekte... weiterlesen
Die indirekten Immobilienanlagen sind Betätigungsfeld mehrerer Personengruppen, nämlich: 1. Initianten des Immobilien-Rechtsträgers, des sog. Anlagevehikels (aktive Immobilieninvestoren) Immobilienbesitzer, die das Immobilienportefeuille zur Diversifikation, zum operationellen... weiterlesen
Mit der Unterscheidung in direktes und indirektes Immobilieninvestment geht die angelsächsisch einfachere Qualifikation des dazu notwendigen Rechtsgeschäfts einher: 1. Share deal Kauf der Beteiligung an... weiterlesen
Einleitung Den nachfolgenden Ausführungen liegt die Annahme zu Grunde, dass eine ausländische juristische Person direkt eine schweizerische Immobilie erwerben kann und, dass diese aus Sicht... weiterlesen
Einem Immobilien-Investoren stehen noch die folgenden weiteren Rechtsformen zur Verfügung: Kommanditgesellschaft Kollektivgesellschaft GmbH Genossenschaft Baugenossenschaft Wohnbaugenossenschaft Hin- und wieder zur Anwendung als „Kapitalanlage-Vehikel“ gelangt die... weiterlesen
Einleitung Die Struktur der Immobilienanlagestiftung präsentiert sich wie folgt: Stiftung nach ZGB 80 ff. Errichtungsvoraussetzungen Widmung eines Vermögens eines bestimmten Vermögens zu einem besonderen Zweck... weiterlesen
Die Kommanditgesellschaft für kollektive Kapitalanlagen (KkK) ist eine Gesellschaft, deren ausschliesslicher Zweck die kollektive Kapitalanlage ist, für die wenigstens ein Mitglied (Aktiengesellschaft mit Sitz in... weiterlesen
Die Investmentgesellschaft mit festem Kapital (SICAF) ist eine Aktiengesellschaft, deren ausschliesslicher Zweck die kollektive Kapitalanlage ist, deren Aktionäre nicht qualifiziert im Sinne von KAG 10... weiterlesen
Die Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV) ist eine Gesellschaft mit nicht im Voraus bestimmtem Kapital und nicht im Voraus festgelegter Anzahl Unternehmer- und Anlegeraktien, zum... weiterlesen
Es gelten die Besteuerungsregeln des „Vertraglichen Anlagefonds“. Weiterführende Informationen » Vertragliche Anlagefonds: Steuern... weiterlesen
Der Gesetzgeber stellt an die Bewertung von Fondsimmobilien besondere Anforderungen: 2 Schätzungsexperten, die durch die Fondsleitung mandatiert sind und die Genehmigungsvoraussetzungen der FINMA erfüllen (Qualifikationen,... weiterlesen
Die Fondsleitung hat zum Schutze der Anleger den Handel der Immobilienfonds-Anteile über eine Bank oder einen Effektenhändler an der Börse oder ausserbörslich (over the counter... weiterlesen
Die Anlagevorschriften haben Ordnungs- und Sicherheitscharakter: Immobilien-Erwerb im Namen der Fondsleitung Anmerkung der Zugehörigkeit zum Immobilienfonds Grundstücke (inkl. Zugehör) Wohnbauten Überwiegend kommerziell genutzte Liegenschaften, wenn... weiterlesen
Die Fondsleitung hat zur Gewährleistung der Tilgung von Verbindlichkeiten einen angemessenen Teil des Fondsvermögens in kurzfristigen festverzinslichen Effekten oder in anderen kurzfristig verfügbaren Mitteln zu... weiterlesen
Den Anlegern von Immobilienfonds steht ein Bezugsrecht (im Gegensatz zu andern Fonds) sowie ein Vorzeichnungsrecht zu. Weiterführende Informationen » Vertragliche Anlagefonds: Anleger » Immobilienfonds: Anleger... weiterlesen
Die Fondsorganisation besteht aus: Fondsleitung Depotbank An beide Organe werden Qualitäts- und Unabhängigkeitsanforderungen gestellt. Weiterführende Informationen » Vertragliche Anlagefonds: Fondsleitung » Vertragliche Anlagefonds: Depotbank »... weiterlesen
Prospekt Für den Prospekt gelten die allgemeinen Regeln des „Vertraglichen Anlagefonds“ zum Prospekt. Weiterführende Informationen » Vertragliche Anlagefonds – Immobilienfonds: Prospekt Publikationspflicht Publikationspflichten bestehen in... weiterlesen
Es gelten die Allgemeinen Prinzipien der „offenen kollektiven Kapitalanlage“: 1. Kein jederzeitiges Rückgaberecht bei Immobilienfonds-Anteile Rücknahmepflicht nur bei Einhaltung einer 12-monatigen Frist auf Ende des... weiterlesen
Der Immobilienfonds ist vor allem für Publikumsanleger ein beliebtes Anlageinstrument. Banken und Versicherungen legen daher Fonds auf bzw. kaufen in diese Fonds wertbeständige Immobilien. Der... weiterlesen