Die regelmässige Vorfrage Ist die Gesellschaft ohne das Sanierungsdarlehen nicht mehr überlebensfähig, so hat nach der geltenden Rechtsordnung das Aktionariat nur 4 Handlungsvarianten: die Unternehmenssanierung... weiterlesen

Grundlagen Konzerndarlehen als Hilfeleistung an andere Konzerngesellschaften sind nach der Konstellationzu beurteilen: Darlehen konzernaufwärts (upstream) Darlehen konzernseitwärts (cross-stream) Darlehen konzernabwärts (downstream) können unter das Kapitalersatzrecht... weiterlesen

Denkbar ist auch ein „Sanierungsdarlehen“ im mehr oder minder gesunden Zustand wie im Sinne eines vorrangigen Massadarlehens, um den Unternehmenswert in der Konkursmasse zu erhalten... weiterlesen

Ist anzunehmen, dass der Sanierungsversuch wegen des Nachrangs nicht zustande kommt und gerade deswegen eine Gläubiger schädigende Liquidation droht: vorbehältlich weiterer Prüfungen (» Kapitalersetzendes Darlehen)... weiterlesen

Die Vereinbarung eines Nachranges soll: Anreiz für die Gläubiger aus Lieferungen und Leistungen wirken als Kundgabe der Gesellschafter verstanden werden, keine Gläubiger schädigende Unternehmensfortführung verstanden... weiterlesen

Grundlagen Ein Rangverhältnis kann dinglicher Natur (zB durch ein Pfandrecht) oder obligatorischer Natur (zB zwischen Darlehensschuldnerin und –gläubiger) sein. Ausgangslage zu jedem Rangverhältnis bildet die... weiterlesen

Die Parteien bezeichnen den Kredit im Vertrag zumeist neutral als „Darlehen“ und nicht als „Sanierungsdarlehen“. Die Qualifikation als „Sanierungsdarlehen“ erfolgt in der Regel postnumerando, durch... weiterlesen

Eigenkapital:   Aktien Beteiligungsrecht Optionen Wertrecht auf Beteiligungspapiere Anleihensobligationen Fremdkapital:   gewöhnliche Darlehen Darlehen an Schuldner ohne Zahlungsschwierigkeiten Liquiditätsschwierigkeiten À fonds perdu-Beiträge: keine Gläuberstellung /... weiterlesen

Es geht beim Sanierungsdarlehen im Wesentlichen um die Darlehensgewährung in der Unternehmenskrise und ihre Rechtsfolgen. Ein Teil von Lehre und Rechtsprechung will in der Unternehmenskrise... weiterlesen