Allgemeines
Die Investor Due Diligence ist die unabdingbare tiefgreifende Prüfung des zum Verkauf stehenden Unternehmens.
Begrifflichkeiten
Verkäufer Due Diligence = Vendor Due Diligence (VDD)
Käufer Due Diligence = Investor Due Diligence (IDD).
Prüfbereiche einer IDD
Einer Investor-Due Diligence-Prüfung unterworfen werden in der Regel folgende Unternehmensaspekte:
- Markt (Market Due Diligence)
- Recht (Legal Due Diligence)
- Steuern (Tax Due Diligence)
- (Bau-)Technik (Technical Due Diligence)
- Altlasten (Environmental Due Diligence)
- Finanzen (Financial Due Diligence)
Human Due Diligence
Bei grösseren Unternehmen empfiehlt sich die Durchführung einer sog. Human Due Diligence.
- Personalveränderungen nach Unternehmenskauf: Der Investor will meistens vermeiden, dass es zu einem Exodus der Talente und zu Personalwiderstand kommt.
- IST-Analyse: Die Investoren-Berater sollten allfällige Kulturunterschiede ermitteln lassen. Dabei sind auch Rückschlüsse auf künftiges Personalverhalten möglich.
- Investitionsmotiv: Das Kaufmotiv kann, muss aber nicht Einfluss auf die Unternehmenskultur haben. Es empfiehlt sich, nach dem Unternehmenserwerb nicht sofort alle „Stellschrauben“ zu verstellen. Eine, aber massgebende Neueinstellung kann Erfolg bewirken, ohne alles durcheinander zu bringen.
Immobilien Due Diligence
Elemente einer IDD
Die Investor Due Diligence als eigentliche Prüfung (DD i.e.S.) lässt sich gliedern in:
- Zusammenstellung eines DD-Teams
- Vorbereitung (AVOR)
- Durchführung
- Dokumentation
- Bewertung / DD-Report.
- Befragung des Verkäufers
Der Schwerpunkt liegt in der Abklärung von Mängeln und Werthaltigkeit des Kaufsobjektes.
Ablaufdetails einer IDD
Die Investor-Due Diligence läuft im Detail wie folgt ab:
- Festlegung des IDD-Teams
- Vorbereitung (AVOR)
- Informationsbeschaffung
- Aufbereitung der Informationsunterlagen
- Erstellung der Checklisten
- Durchführung
- Dokumentation
- Datensammlung und -strukturierung, inkl. Fotodokumentation
- Auswertung der Untersuchungsergebnisse
- Berichterstattung
- Bewertung / IDD-Report
- nach Discounted-Cashflow-Verfahren (DCF)
- DCF ermöglicht besseren Einblick in die werttreibenden Faktoren des Unternehmens
- komfortablere Verhandlungsposition.
- Befragung des Verkäufers
Immobilien Due Diligence
Bürgi Nägeli Rechtsanwälte
Unsere Anwaltskanzlei war 1996 First Mover in der digitalen Userinformation zu Recht, Steuern und Wirtschaft. Es war und ist uns ein Anliegen, Rechtsinteressierte durch tiefgehende Internet-Contents für die eigene Rechtsverfolgung und / oder als Vorbereitung für einen informierten Einstieg in ein Mandat zu orientieren und zu sensibilisieren. - Wir danken dem Verlag, der LawMedia AG, dafür, dass sie seither die rund 550 Infowebsites mit ihren generischen Domänen betrieb und nun die Contents seit 02.08.2022 über die zentrale Plattform www.law.ch ausliefert.
Das könnte Sie auch noch interessieren:
-
Autoren:
Autoren:
Autoren:
Autoren:
Autoren:
Autoren:
Vorbehalt / Disclaimer
Diese allgemeine Information erfolgt ohne jede Gewähr und ersetzt eine Individualberatung im konkreten Einzelfall nicht. Jede Handlung, die der Leser bzw. Nutzer aufgrund der vorstehenden allgemeinen Information vornimmt, geschieht von ihm ausschliesslich in eigenem Namen, auf eigene Rechnung und auf eigenes Risiko.
Urheber- und Verlagsrechte
Alle in dieser Web-Information veröffentlichten Beiträge sind urheberrechtlich geschützt. Das gilt auch für die veröffentlichten Gerichtsentscheide und Leitsätze, soweit sie von den Autoren oder den Redaktoren erarbeitet oder redigiert worden sind. Der Rechtschutz gilt auch gegenüber Datenbanken und ähnlichen Einrichtungen. Kein Teil dieser Web-Information darf ohne schriftliche Genehmigung des Verlages in irgendeiner Form – sämtliche technische und digitale Verfahren – reproduziert werden.
Autoren / Herausgeber
Fraumünsterstrasse 29
CH-8001 Zürich