Selbstfinanzierung

Wie bei jeder Gesellschaftsgründung haben auch die Startup-Gründer die Kosten der Vorgründungsphase und das Eigenkapital des zu gründenden Rechtsträgers aus Eigenmitteln selbst zu finanzieren (Selbstfinanzierung). Bei der Startup-Finanzierung gibt es nebst des Gründungskapitals weitere Eigenfinanzierungsmöglichkeiten.

Diese zu erläutern, ist Sache der nachfolgenden Ausführungen:

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SF durch vorbezogenes PK-Guthaben

Wer vom Anstellungsverhältnis in die selbständige Erwerbstätigkeit wechselt, kann sich seinen Altersvorsorge-Freizügigkeitsanspruch vorzeitig auszahlen lassen:

Voraussetzungen

• Bezugsvoraussetzung
  • Der Barbezug der Austrittsleistung ist zulässig, wenn die betreffende Person eine selbständige Erwerbstätigkeit aufnimmt und nicht mehr der obligatorischen beruflichen Vorsorge untersteht
• Selbständige Erwerbstätigkeit
  • Nur bei Einzelfirma oder Personengesellschaft
  • Bei juristischen Personen steht der mitarbeitende Gründer in einem Arbeitsverhältnis
• Bezugsantrag
  • Mitteilung an die Vorsorgeeinrichtung, es sei das BVG-Altersguthaben auszubezahlen
• Nachweis der Aufnahme einer selbständigen Erwerbstätigkeit
  • Die betreffende Person muss der Vorsorgeeinrichtung den Nachweis erbringen, dass sie eine selbständige Erwerbstätigkeit aufnimmt bzw. aufgenommen hat
    • Gewerberaum- bzw. Büro-Miete
    • Materialkauf
    • AHV-Bestätigung
    • Handelsregistereintrag
    •  
• Verheiratete Versicherte
  • Schriftliche Zustimmung des Ehepartners zum Vorbezug
• Zeitpunkt des Antrags auf Barbezug
  • Der Bezugsantrag muss binnen eines Jahres nach Aufnahme der selbständigen Erwerbstätigkeit bei der Vorsorgeeinrichtung eingereicht werden

Vorteil

• Für jüngere Unternehmer kann der PK-Bezug eine geeignete Variante sein, Eigenkapital zu beschaffen
  • Anschliessende Wiederaufnahme des Aufbaus einer Altersvorsorge, da die Investition in das Unternehmen keine Gewähr für eine Altersvorsorge bietet

Nachteil

• Risiko, dereinst ohne Altersvorsorge dazustehen

Gründungskapital

Ohne Gründungskapital geht nichts! – Ansonsten überlebt das Jungunternehmen nicht bis zu den ersten regelmässigen Einnahmen aus dem operativen Betrieb.

Gründungskapital

Welche Kosten Gründer einkalkulieren müssen? – Gründer benötigen Startkapital für die elementaren Ausgaben zu Beginn der Betriebsaufnahme:

Gesellschaftskapital

• Aktiengesellschaft (AG)
  • Aktienkapital
• Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH)
  • Stammkapital
• Personengesellschaften
  • Diese haben kein fixes Gesellschaftskapital, auch wenn sie Betriebsmittel benötigen
    • Kollektivgesellschaft (KLG)
    • Kommanditgesellschaft (KMG)
• Einzelfirma
  • Die Einzelfirma hat kein Grundkapital, da die Einzelfirma keine eigene Rechtspersönlichkeit hat
    • Inhaber ist der Einzelfirmist als natürliche Personen, bei der keine Unterscheidung zwischen Unternehmens- und Privatvermögen besteht
      • Unternehmensvermögen 

Erstausstattung / erste Betriebskosten

• Gegenstände
  • Büromobiliar / Büro-, Laden- oder Gewerberaumeinrichtung
  • Infrastruktur / Telefonanlage, IT und Peripheriegeräte
  • Homepage / Werbematerial, falls noch traditionell geworben wird / Eröffnungsmassnahmen
  • Versicherungen
  • etc.
• Betriebskosten
  • Mietzinszahlungen
  • Abonnementsgebühren
  • Versicherungsprämien
• Höhe
  • Das Gründungskapital muss so lange ausreichen, bis die ersten Kunden gewonnen sind und regelmäßig Geld in die Kasse fliesst

Gebühren

• Gebühren und Auslagen
  • AG und GmbH
    • öffentliche Beurkundung der AG- oder GmbH-Gründung
    • Eintragung ins Handelsregister
  • Kollektivgesellschaft (KLG) und Kommanditgesellschaft (KMG)
    • Kosten der Redaktion des Gesellschaftsvertrages
    • Eintragung ins Handelsregister
  • Einzelfirma
    • Eintragung ins Handelsregister
• Sonstige Kosten
  • Weitere Gebühren und Auslagen, v.a. bei bewilligungspflichtigen Gewerben

Beratungskosten

• Berater-Beizug
  • Zieht der Gründer für den Unternehmensgründung und die Administrierung (Outsourcing / Company Services / Payroll Services etc.) Experten bei, hat er deren Honorare und Barauslagen einzukalkulieren
• Berater / Kostenpositionen
  • Gründungsberater / Experten
    • Startup-Coaching-Gründungsberater
  • Business Angel
    • sofern und soweit seine Leistungen nicht Bestandteil (s)eines Finanzierungs- bzw. Venture Capital-Angebotes ist
    • Startup-Coaching-Business-Angels
  • Rechtsanwalt
    • Wirtschaftspartner-Anwalt
  • Buchhalter / Wirtschaftsprüfer
    • Wirtschaftspartner-Buchhalter-Wirtschaftsprüfer
  • Steuerberater
    • Wirtschaftspartner-Steuerberater
  • Fach- und Branchenspezialisten
    • individuell

Lebensunterhalt des / der Gründer

• Bis das Geschäft etabliert ist, leben viele Gründer von der Hand in den Mund
• Alle Unternehmenseinnahmen werden – in der Erfolgshoffnung – reinvestiert
• Langer Atem ist notwendig
• Daher sind bei der Finanzplanung oder im Businessplan ausreichend Mittel einzuplanen, auch für den Fall, dass die Durststrecke bis zum Durchbruch länger als erwartet dauert

Mittelherkunft

• In erster Linie
  • Erspartes / PK-Barbezug
    • FINANZIERUNG-Selbstfinanzierung
• In zweiter Linie
  • Von Familie, Freunden und Bekannte geliehene Mittel
    • FINANZIERUNG-Kreditfinanzierung-Darlehen
  • Förderung
    • FINANZIERUNG-Förderung
• In dritter Linie
  • Fremdfinanzierung durch Dritte
    • FINANZIERUNG-Kreditfinanzierung
  • Refinanzierungs-Sonderformen
    • FINANZIERUNG-Refinanzierungs-Sonderformen
  • Cash-Management
    • FINANZIERUNG-Cash-Management
• In vierter Linie
  • Beteiligungsfinanzierung
    • FINANZIERUNG-Beteiligungsfinanzierung
  • Mezzanine Capital
    • FINANZIERUNG-Mezzanine-Finanzierung

Achtung

Das Gesellschaftskapital sollte im aus eigenen, ersparten Mitteln sein!

SF durch Gewinnrückbehalt

Der Gewinnrückbehalt stärkt die Eigenkapitalbasis des Unternehmens:

• Definition
  • Gewinnrückbehalt   =   Nichtausschüttung erzielter Unternehmensgewinne
• Motive
  • Motive für die Selbstfinanzierung aus Gewinnrückbehalt bilden:
    • Keine Beteiligungsveränderung
    • Wachsender Eigenkapitalbedarf (für Investitionen, Expansion usw.)
    • ev. Steuerliche Aspekte
• Arten des Gewinnrückbehalts
  • offene Selbstfinanzierung
    • durch Gutschrift der einbehaltenen Gewinne in die Reserven
      • gesetzliche/Freie Reserven
      • andere Reserven)
  • verdeckte Selbstfinanzierung
    • durch Bildung von stillen Reserven gebildet.

SF aus operativem Cashflow

Der operative Cashflow ist eine weitere Variante zur Stärkung der Eigenkapitalbasis des Unternehmens:

• Definition
  • Operativer Cashflow   =   Netto-Geldmittelzufluss aus der Geschäftstätigkeit (zugleich Indikator für die Ertragslage des Unternehmens)
• Motive
  • Finanzierung von
    • Investitionen
    • Expansion
    • Rückzahlung von Fremd- und ggf. Eigenkapital

Bootstrapping

Die Finanzierungsart des sog. „Bootstrapping“ bedeutet eine Unternehmensgründung ganz ohne externe Finanzierung:

• Definition
  • Bootstrapping   =   Prozess, bei dem Gründer auf externe Hilfe verzichten und eigenfinanziert, d.h. nur mit „Bordmitteln“ das Unternehmen aufbauen
• Motive
  • Unabhängigkeit + Selbstbestimmung
• Grundlagen
  • Begrenztes Budget
  • Enger Zeitplan
  • Knapp Ressourcen
• Voraussetzungen
  • Einstieg ins operative Geschäft so schnell wie nur möglich
    • Möglichst baldiges Erreichen den Break Even
    • Möglichst baldiges Erreichen des positiven Cashflow
• Fokus des Bootstrapping
  • Finanzielle Mittel des Unternehmens
    • Kostenminimierung
      • Gründliche Recherchen nach Alternativen, die noch weniger Kosten bringen als die von den Gründern bereits als niedrig geglaubten
• Vorteile
  • Lerneffekt für die Gründer
    • Sparsames und effektives Wirtschaften angesichts der Beschränkung von Geld und Zeit für die Gründer
  • Leistungsausweis macht kreditwürdig, sollte der Startup doch einmal Fremdkapital benötigen
    • Die Investoren sind beeindruckt, dass es das Jungunternehmen geschafft hat, sich aus eigener Kraft zu finanzieren
• Nachteile
  • Gefahr des zu langsamen Wachsens und von ideen-kopierenden Konkurrenz eingeholt zu werden
    • Startup-Erfolgsfaktoren-5Erfolgfaktoren
• Prozessaspekte / Kernpunkte
  • Sparsamkeit
  • Outsourcing
  • Geschickte Personalpolitik
  • Effiziente Produktentwicklung (früher Einbezug der Kunden- und Vertriebsinteressen, schnelle Vermarktungsaufnahme)

Bürgi Nägeli Rechtsanwälte

Unsere Anwaltskanzlei war 1996 First Mover in der digitalen Userinformation zu Recht, Steuern und Wirtschaft. Es war und ist uns ein Anliegen, Rechtsinteressierte durch tiefgehende Internet-Contents für die eigene Rechtsverfolgung und / oder als Vorbereitung für einen informierten Einstieg in ein Mandat zu orientieren und zu sensibilisieren. - Wir danken dem Verlag, der LawMedia AG, dafür, dass sie seither die rund 550 Infowebsites mit ihren generischen Domänen betrieb und nun die Contents seit 02.08.2022 über die zentrale Plattform www.law.ch ausliefert.

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