Der Hypothekarzins orientiert sich bei Abschluss des Hypothekarkreditgeschäfts – unabhängig vom Hypothekarmodell – am
- gesamten Zinsgefüge
- Kapitalmarkt-Zins
und ist während des weiteren Verlaufs abhängig von
Hypothekenmodell
Variable Hypothek
- Zinssatz wird den jeweiligen Verhältnissen am Kapitalmarkt angepasst
- Zinsänderungsrisiko (Anstieg der Zinsen) bzw. Zinsänderungsvorteile (Reduktion der Zinsen) beim Hypothekarkreditnehmer / Bank passt meistens den Hypothekarzins auf den nächst möglichen Kündigungstermin an
- Budgetunsicherheit
Festhypothek
- Konstanter, unveränderlicher Zinssatz
- Kein profitieren von fallenden Zinsen während der festen Laufzeit / Kapitalanlageobjekte: Problem der Zinskostenüberwälzung bei wesentlich höheren Zinsen der Anschluss-Hypothek
- Budgetsicherheit
Liborhypothek
- Zinssatz wird periodisch (alle 3 oder 6 Monate) dem Referenzzinssatz im Interbank-Geschäft, Libor (London Interbank Offered Rate) angepasst
- Verzögerte Anpassung an die aktuellen Zinsen am Kapitalmarkt
- Berechnungsmethode
- Libor Basis 3 oder 6 Monate
- + Richtmarge der Bank (Verdienst der Bank, zB 1,25 %)
- + (Prämienanteil für Zinssatzabsicherung)
- = konkreter Zinssatz
- Relative Budgetsicherheit
- Ev. Zinssatzabsicherung
- Cap (Zinsdach) + Floor (Mindestzinssatz)
- Switch (Wechsel zu Festhypothek)
Weitere Hypothekenmodelle
- Individuelle Charakteristika- bzw. Chancen- / Risiken-Prüfung nach Produkte-Beschrieb des Anbieters
Amortisation
Variable Hypotheken
- je nach Bank abhängig von Kreditnehmer-Bonität und Pfandobjekt
Festhypothek
- Keine oder nur indirekte Amortisation
Liborhypothek (verbunden mit einer Zinsabsicherung)
- je nach Anbieter, meistens nur indirekte Amortisation
Judikatur
- BGer 4A_596/2018 vom 07.05.2019 = BGE 145 III 241 ff. (Negativzins: Vertragsfreiheit würde Darlehensnehmer-Negativzinszahlungspflicht ermöglichen; im konkreten Fall war aber die Anordnung des Negativzinses nicht erwartet worden etc., daher keine Pflicht des Darlehensgebers, dem Darlehensnehmer eine Negativzins auszahlen zu müssen)
