Checkliste: Schadensberechnung

Download

Hier finden Sie die Checkliste als PDF zum freien Download:

• Berechnung des entstandenen Schadens (PDF, 46 KB)

Checkliste: Schadensberechnung

1. Definition

Unfreiwillige Vermögensverminderung durch das schädigende Ereignis.

2. Differenzmethode

Schaden = Differenz zwischen gegenwärtigem Vermögensstand des geschädigten Anlegers und Vermögensstand ohne schädigendes Ereignis.

3. Erfüllungsinteresse

Schaden = Erfüllungsinteresse = Vermögensstand des Anlegers wie wenn der Anlageentscheid sorgfältig getroffen worden wäre / Ermittlung immer nur hypothetisch möglich:

• Verluste aus pflichtwidrigen Vermögensanlagen.
• Entgangene Gewinne aus unterlassener Vermögensanlage.

4. Vorteilsanrechnung

• Vertrags- oder Sorgfaltspflichtverletzung kann auch Vorteile zugunsten des Klienten bewirken:
  • Abweichung vom VV-Vertrag
  • Abweichung von Kundenweisungen
  • Abweichung vom Risikoprofil
• Vertragswidrig erzielte Vorteile sind nach den allgemeinen haftpflichtrechtlichen Grundsätzen bei der Schadensberechnung (und nicht erst bei der Schadensbemessung) anzurechnen.
• Mehrere pflichtgemässe und mehrere pflichtwidrige Vermögensverwalter-Handlungen:
  • Vorteile aus pflichtwidrigen Anlagen sind auf Schäden aus anderen pflichtwidrigen Anlagen anzurechnen.
  • Vorteile aus pflichtgemässen Anlagen dürfen nicht als Schadensminderung herangezogen werden.
• Innerer adäquater Zusammenhang zwischen schädigendem Ereignis und dem anzurechnenden Vorteil.
• Zeitliche Nähe zwischen schädigendem Ereignis und dem anzurechnenden Vorteil: Vorteilsanrechnung fraglich, wenn die erzielten Gewinne
  • weit zurückliegen.
  • eine abgeschlossene Performance-Phase betreffen (Performance-Übersicht formell bereits verabschiedet).